HIPOTECAS BASURA: ¿TODAVÍA NO SE HA ENTENDIDO?/SUBPRIME MORTGAGE: NOT YET UNDERSTOOD?

    A estas alturas de la película, me ha sorprendido como cantidad de colegas del sector no ha entendido, o no tiene claro el concepto básico de "LAS HIPOTECAS BASURA", ni de la traducción del apodo aplicado "NINJAS". Supongo que se deberá a diversas causas, como el desinterés, el no entendimiento, u otras. A mi entender, es imprescindible tener claro como se creó, como sucedió, y como más o menos quedó…

    Creo que será interesante explicar sucintamente, en cuatro palabras, y sin aplicar términos financieros que nos nublen la mente los hechos de estos acontecimientos.
    En plena vorágine y expansión del mercado inmobiliario en EEUU, y con unos tipos de interés del dinero muy bajos, los bancos-en su afán de ganar cuanto más mejor-, y viendo que los precios de las propiedades inmobiliarias crecían muy deprisa, se dijeron a sí mismos: ¿Porqué se va a ganar la plusvalía un señor/a al que nosotros le estamos ayudando con un tipo de interés tan bajo?
    La jugada es muy fácil, yo busco señores/as que no tienen capacidad de pago, pero les subo un poco el interés, y si no pagan, me quedo la propiedad que habrá aumentado su valor.
    A estos seres humanos se les denominó "NINJAS", porque en ellos concurrían varias circunstancias comunes: NO INCOMES (no ingresos), NO JOBS (no trabajo) y NO ASSETS (sin bienes o activos).
    Pero que sucede, que se acaba el dinero para prestar, y como el negocio prometía, preparan unos grandes paquetes financieros con estas hipotecas-beneficio para todos-, hacen trocitos asequibles a todos los bancos del planeta, y los venden como fondos con nombres muy comerciales, pero difíciles de decir y de comprender. Es decir, el banco comprador, compra hipotecas por cobrar (no amortizadas lógicamente) a cambio de un poquito de dinero menos de lo que se presume que cuestan (aunque yo creo que no entienden bien lo que compran). El banco receptor, con el dinero sigue aumentando el negocio y poniendo techo a los "NINJAS".
    El resultado es muy simple, los NINJAS se han gastado el dinero en pagar a la Promotora-Inmobiliaria, al vendedor del coche, a los mejores restaurantes de su ciudad, etc…, y cuando se le acaba, devuelve la vivienda porque no puede pagarla. Cuando esto sucede masivamente, bajan los precios, y la burbuja se desinfla. El dinero se ha evaporado, y los bancos se han descapitalizado.
    Esto así tan simplemente contado, tiene muchos colaterales, como aumento del interés interbancario por que los bancos ya no se fían entre ellos, también existe otro capítulo de aseguramiento de estas operaciones, etc…
    No es una explicación técnica de un buen profesional financiero, pero espero que nos haya quedado clara la base de los conceptos tan hablados y comentados durante años.

 
At this point in the film, I was surprised as many industry colleagues have not understood, or not clear the basic concept of "subprime", or translation applied the nickname "ninjas". I guess it will be due to various causes, such as unselfishness, not understanding, or other. In my view, it is essential to be clear as it was created, how it happened, and how much was...
I think it will be interesting to explain briefly, in four words, and no financial terms we apply to cloud the mind the facts of these events.
In Frenzy and expansion in the U.S. REAL STATE, and interest rates very low money, the banks, in their desire to win as much as possible, and seeing that real estate prices grew too fast, they said themselves: Why is going to win the goodwill a man / to whom we are helping with an interest rate so low?
The play is very easy, I seek gentlemen / as they have no ability to pay, but I upload a little interest, and if you do not pay, I remain the property that will increase its value.
These beings were called "ninjas" because they concurred several common circumstances: NOT Incomes, NOT JOBS and NOT ASSETS.
But that happens, you run out of money to lend, and business as promised, prepare a large financial package with these mortgage-benefit-all make chips available to all banks in the world, and sell them as backgrounds with household names trade, but difficult to say and understand. That is, the purchasing bank, buys mortgages receivable (unamortized logically) in exchange for a little money less than what is presumed that cost (although I think they do not understand well what they buy). The receiving bank, the money continues to grow the business and putting the roof "ninjas".
The result is simple, ninjas have spent the money to pay to the developer, Realtor, the seller of the car at the best restaurants in the city, etc., and when it runs, returns home because he cannot afford it. When this happens en masse, prices fall, and the bubble deflates. The money has evaporated, and the banks are undercapitalized.
This well so simply told, has many side, as rising interbank interest that banks no longer trust each other, there is another chapter assurance of these operations, etc...
This is not a technical explanation of a good financial professional, but I hope that we are made clear the basis of the concepts as spoken and discussed for years.